在2017年投资征程接近尾声之际,各路资金开始寻觅并布局新的投资方向。数据显示,12月以来,多只医药主题ETF出现明显净申购,同时,生物医药行业也成为近期机构调研的重点方向。多位业内人士表示,医药行业正处于政策变革之年,尤其是供给端的政策变革,或将深刻影响并改变当前医药产业的格局与发展方向,因此,未来医药板块的分化将会加大,需要从中寻觅结构性投资机会。
四季度以来,沉寂了近两年的医药板块开始呈现回暖迹象。东方财富Choice数据显示,截至12月25日,医药生物板块四季度以来的整体涨幅,在28个申万行业中排名第一。与此同时,多只医药主题基金的净值也呈现水涨船高,中海医药健康产业精选灵活配置混合A、华宝医药生物混合、安信消费医药股票近3月的涨幅分别达到17.82%、10.13%和9.31%。
另外,多只医药ETF自12月以来份额持续增加。其中,易方达沪深300医药ETF净增1700万份,增幅为42.5%;广发中证全指医药卫生ETF和华安中证细分医药ETF分别净增500万份、100万份。由于机构投资者是ETF交易的主力军,ETF的申购和赎回向来被视作“市场风向标”。
业内人士分析称,医药作为消费大板块中为数不多的滞涨细分行业,近期在诸多长期利好政策下走势逐步增强。考虑到目前周期行情逐渐弱化,资金开始重新青睐确定成长板块,因此,具有确定内生性增长的医药股成为机构配置的良好选择。
此外,生物医药行业上市公司也成为近期公募基金的重点调研对象。东方财富Choice数据显示,截至12月22日,本月以来共有161家上市公司接受了公募基金的调研,19家来自医药生物行业。其中,亿帆医药和信立泰分别接受了26家和20家公募组团调研,在所有公司中位居第一和第三位。
值得注意的是,在医药板块本轮整体性反弹中,个股却存在较大分化。据统计,四季度以来,共有33家医药上市公司的涨幅超过20%,9家公司的涨幅超过50%。与此同时,38家医药公司的跌幅超过20%,跌幅最大的尔康制药达43.7%。
在讨论明年市场行情时,多位基金经理均认为,医药行业正处于政策变革之年,尤其是供给端的政策变革或将深刻影响并改变当前医药产业的格局与发展方向,因此未来医药板块的分化将会加大,需要从中寻觅结构性投资机会。
在谈及医药板块的投资机会时,另有基金经理表示,首先明确看好创新药和器械创新板块的投资机会,特别是具备持续资金投入和具备新药临床推广能力的龙头企业,如化学药、疫苗和单抗等领域都有不少优秀公司。其次,看好仿制药一致性评价通过后,国产替代进口的投资机会。