外汇交易16堂必修课：趋势指标（10）

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移动平均线（MA）

概念：移动平均线(MA)是以道·琼斯的：平均成本概念为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的外汇价格平均值连成曲线，用来显示汇价的历史波动情况，进而反映汇价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。

移动平均线（Moving Averages ）的类型

移动平均线是应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现即将反转的趋势。正如其名，一般是在图表上以曲线的形式将短期的价格波幅“平均化”，这样便有助于观察长期价格走势。

简单移动平均线 ，是各个特定时段内所有价格均值的连线。由交易者决定是否计入最高价、最低价或收盘价，然后将这些价格全部相加再平均后连成的一条曲线。

加权移动平均线 ：对近期数据赋予较大权重。将价格曲线平滑处理的同时使得曲线对于近期价格的变动更敏感。

指数移动平均线 ：又称平滑移动平均线，以另一种方式加重近期价格数据的权重。它是用最近价格数据的百分比乘以前一阶段的均价。

移动平均线的买卖法则

1、对于上涨的形态

（1）当移动平均线持续下降后转为平稳上升，而汇价从移动平均线下方突破向上延伸时，是买入的信号。

（2）移动平均线呈上升状态，但是汇价却降至移动平均线下方时，是买进信号。

（3）汇价在移动平均线的上方，并朝着移动平均线下跌，但是在其交叉前又再度上升，是买进信号。

（4）移动平均线呈下降状态，而汇价与移动平均线大幅度偏离，以更加倾的角度下跌时，也是买进信号。

2、下跌形态

（1）当移动平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而汇价向下跌破移动平均线，为卖出信号。

（2）当市价虽然向上突破平均线，但是立刻回跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出信号。

（3）当汇价走在平均线下，市场上升并突破平均线且立刻下跌，也是卖出信号。

（4）为汇市突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能下跌，也为卖出时机。

需要注意的问题

（1）移动平均线平滑程度越高，即越平滑，则对价格运动的反应越迟钝。移动平均线的起伏越大，它对价格运动的反应越灵敏。

（2）均线是追随趋势，所以会有一定的滞后性，单根均线在实际应用过程中，都需要配合K线指标进行应用，因此，两根或者以上的均线指标，能更准确的反应市场的

葛南维八大法则

关于葛南维均线八大法则，是对均线的应用给出了总体上的如何买入和卖出的趋势性方向（因为它只给出了均线和买卖法则，却没有数值），所以在实战应用中较为不好把握。

买点一：黄金交叉

长期均线持续走平，短期均线持续上扬，完成黄金交叉，代表趋势可能发生反转，价作小修正，完成后上攻为买点1。口诀：长走平，短走升，黄金交叉，价突破——买。

买点二：回测不破

短期均线走平微幅下弯，回测长期均线不破，长期均线上扬代表趋势持续，修正乖离完成后上攻为买点2。口诀：短走平，长走升，回测不破，价突破——买。

买点三：小幅跌破

短期均线下弯与长期均线交叉，长期均线持续上扬代表趋势持续，修正乖离完成后上攻为买点3。口诀：短走跌，长走升，小跌破，价突破——买。

买点四：乖离过大

乖离过大的买卖点为逆势而为，非有短线战技者不适用，一般建议在此以调节顺势单为主就好，不要贪心抢短。口诀：乖离大，抢回档，末升低，被跌破，成倒N，手脚快，守停损，赚即出。

卖点一：死亡交叉

长期均线持续走平，短期均线持续下弯，完成死亡交叉，代表趋势可能发生反转，价作小修正，完成后下跌为卖点1。口诀：长走平，短走跌，死亡交叉，价跌破——卖。

卖点二：回测不过

短期均线走平微幅上扬，回测长期均线不过，长期均线下探代表趋势持续，修正乖离完成后下跌为卖点2。口诀：短走平，长走跌，回测不过，价跌破——卖。

卖点三：小幅跌破

短期均线上弯与长期均线交叉，长期均线持续下跌代表趋势持续，修正乖离完成后下跌为卖点3。口诀：短走升，长走跌，小跌破，价跌破——卖。

卖点四：乖离过大

乖离过大的买卖点为逆势而为，非有短线战技者不适用，一般建议在此以调节顺势单为主就好，不要贪心抢短。口诀：乖离大，抢反弹，末跌高，被突破，成正N，手脚快，守停损，赚即出。

葛南维八大法则注意事项

（1）在盘局发生时，移动平均线将失去作用。

（2）将移动平均线连贯起来，会发现移动平均线的走势始终是周而复始的峰谷交替现象，尽管峰谷幅度有大有小，但是波浪前进是行情发展的必然规律。

（3）移动平均线是诸多指标的母型，绝大部分趋势类指标不是源于均线就是借用了均线的理念很多反趋势类的指也是由均线和价格的关系比较而来，可以说移动平均线是最重要的技术分析指标。

（4）在均线使用中均线的参数优化是尤为重要的，过长和果断都会降低其效能，操作时应根据具体的情况选择最适宜的参数组合。

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布林带



布林带用以度量市场的波动率。是由三条线组成，上边线是由上移一个标准偏移量，下边线是下移一个标准偏移量。



简单来说，这个工具就是告诉我们市场是安静的还是汹涌的。当市场处于安静的状态，布林带就会收紧；当市场处于激动的状态时，布林带就会扩张。



布林带的应用规则



1、布林带收紧后往往会发生剧烈的价格变动。



2、当布林带超出上下线的范围之外，就意味着当前价格要继续。



3、价格一般在布林带上下线范围内波动，接近上下线则极有可能发生反转。



注意事项：



1、周期上少于10天的移动平均数并不是很有效。



2、投资者可以根据市场情况调整参数。



3、布林带收窄时间越长，收口越小，后市越明显。



布林带使用的总结



布林带中轨代表市场主要运行趋势。



市场上升，强势趋势形成后，布林带的下轨出现转头而下，市场趋势可以暂时结束。



布林带越收越紧，意味着市场转势。



W底识别：如果价格二次探底，没有像探底时冲破下轨，那么即使价格绝对数创新低，也认为探底成功。



头肩顶识别：左肩上攻时，力度最强，价格往往超出布林带之外，头部上攻，价格创新高，并能达上轨，但是很少超过上轨。右肩上攻，通常无力触及上轨线。



价格上升趋势期间，布林带主要特点：价格不断触及上轨线，同时还常常向上突破上轨线。下降趋势同理。



当市场进入横向整固状态时，布林线会收窄，均线走平。当布林线口子越收越小时，此时一定要看其他指标作出综合的判断，密切关注消息面的变化，毕竟消息面总是扮演着市场催化剂的作用。个人观点：早晨小时图上轨为今日阻力位，下轨为支撑位。小时图布林带上下轨是众多分析师操作的依据！不妨试试！



布林线放大状态结束后，要么盘整，要么发转。而不太可能持续状态。



日线图，如果价格逐步上移到布林带上轨并行走在上轨，分析指标同时呼应转强，那么久可以判断上升趋势将形成。下降趋势同理。



顶部形态比底部形态更加复杂，因此分析要有更大的耐心。



建议用MACD配合布林线使用。



买入信号组合：价格不断触及上轨且摆动指标为正。卖出信号相反。







抛物线（SAR）



有一个指标可以帮助我们确认趋势是否结束，这个指标就是SAR。它通过一系列的小圆点放在图表中，来预示潜在的趋势反转位置。



SAR的应用



简单来说，当圆点位于蜡烛线下方，这是一个持有多头仓位的信号。当圆点位于蜡烛图上方的时候，是一个持有空头仓位的信号。这个指标适合在趋势市场中使用。



SAR最简单的应用方法是：在趋势行情中，SAR可以用作进场和出场点。当SAR从汇价的上方转移到汇价的下方，那么买入的信号；当SAR从汇价的下方转移到汇价的上方，则是卖出的信号。不建议使用1小时以上图进行分析。



顺势指标(CCI)



CCI指标是专门衡量汇价是否超出常态分布范围，属于超买超卖类指标的一种，CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。



CCI指标使用



1、当CCI指标从下向上突破﹢100线而进入非常态区间时，表明汇价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有比较大的成交量配合，买入信号则更为可靠。



2、当CCI指标从上向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时，表明汇价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主。



3、当CCI指标从上向下突破﹢100线而重新进入常态区间时，表明汇价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出。



4、当CCI指标从下向上突破﹣100线而重新进入常态区间时，表明汇价的探底阶段可能结束，又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入。



5、当CCI指标在﹢100线——﹣100线的常态区间运行时，投资者则可以用KDJ、威廉等其他超买超卖指标进行研判。



CCI指标的特殊研判方法



CCI指标的特殊研判方法主要集中在CCI指标的背离、CCI曲线的形状、CCI曲线的走势以及CCI指标的参数修改等四个方面。



顶背离



当CCI曲线处于远离﹢100线的高位，但它在创出近期新高后，CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是汇价在高位即将反转的信号，表明汇价短期内即将下跌，是卖出信号。



底背离



CCI的底背离一般是出现在远离﹣100线以下的低位区。当K线图上的汇价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而CCI曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。



与MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样，CCI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。



CCI曲线的形状



CCI曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。



1、当CCI曲线在远离﹢100线上方的高位时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着汇价由强势转为弱势，汇价即将大跌，应及时卖出货币。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。



2、当CCI曲线在远离﹣100线下方的低位时，如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着汇价由弱势转为强势，汇价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳货币。如果汇价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。



3、CCI曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底