步步汇盈

标题: 索罗斯教你乱世求生:我的成功来自于认错 [打印本页]

作者: 矩阵    时间: 2014-4-29 11:52
标题: 索罗斯教你乱世求生:我的成功来自于认错
索罗斯教你乱世求生:我的成功来自于认错

问:在生活态度上呢?要如何因应不断变动的环境?

答:这真是很困难的事。现代人花了许多时间,沉浸在电视秀、电玩及其他娱乐形式的虚拟现实之中,很难对现实(指变动、不确定)产生敬意。但是,如果你无视于现实,现实终究会赶上你。

要面对现实,体认错误是其中最重要、也最困难的一步。多数人以为,认错是羞耻的来源;但实际上,只要能体认「不完美的理解」(imperfect understanding)是人类的常态,就不会觉得认错有什么好丢脸的。

认错的好处,是可以刺激并增进批判力,让你进一步重新检视决定,然后修正错误。我以承认错误为荣,甚至我骄傲的根源来自于认错(to recognize mistake is my source of pride)。

在现在这个反常的年代,经常遭遇的状况是,你体认到自己犯了错,但同时又必须做决定、必须有所行动,更让环境充满不确定性。而人们害怕不确定,总会不自觉的逃避,再加上有各种意识形态可以帮你逃避不确定性。你看一些权威,无论是神权或威权,总要告诉你怎么做,让你可以逃避不确定性。

我有认错的勇气。当我一觉得犯错,马上改正,这对我的事业十分有帮助。我的成功,不是来自于猜测正确,而是来自于承认错误。

问:所以认错是你成功的秘诀?

答:至少我如此看待自己的成功。

问:所以你认为,用接纳错误、与不确定性共处的态度,来面对新时代,是比较好的生活态度?

答:是、是、是、是、是(语气越来越强调)。我觉得是对的。
我对自己非常挑剔,同时也很容易释怀

问:你纵横金融圈五十年,成功的要素非常多,诸如预先掌握趋势、善于套利、人脉深广,为何把认错视为成功的关键?

答:因为在不确定的年代,你需要有批判思考力,并且诚实的认错。我在事业上一直承受极大风险,如果不认错,铁定老早就被干掉了。

有好几次,如果我不撤出我的部位,就会一无所有,因为我使用融资、扩大杠杆倍数,尽管没有用很多,但如果方向看错,这些融资的部位足以让我失去所有。曾经有好几次我濒临一无所有的边缘,如果我不采取行动,马上变得一无所有。

问:好比你在一九八七年股市崩盘造成的损失吗?(编按:一九八七年美国股市崩盘,索罗斯做多美股、放空日股,根据当时《霸荣周刊》预估,不到两周内,量子基金亏损八亿四千万美元)

答:是、是、是,八七年股市崩盘,我输了很多钱。

现在想起来,我当时把手上的部位出清,也不见得是对的决定,我也可以放在那里不要卖,但是生存下来是更重要的(编按:股市崩盘当周,索罗斯承认自己看错,立刻大砍美股多头部位,但隔天美股迅速反弹,故出此言)。有句俗话说,留得青山在,不怕没柴烧(he who runs away lives to fight another day)。

问:你怎么形容自己?

答:我宁可说我自己是一个不安全感分析师(insecurity analyst),而不是一个证券分析师。

问:解释一下这句话的意思?

答:我知道我会犯错,这让我想到就充满不安全感。不安全感让我保持警觉,永远准备好修正错误。

无论对别人或我自己,我都非常挑剔又批判。但是既然我这么批判,同时也很容易释怀(forgiving)。如果我不懂得谅解自己,就没办法认错。一旦我们都能够体会,「不完美的理解」是人类既存的限制,犯错也就没什么好丢脸的,只有无法改正错误才是羞耻。
把认错当成骄傲的来源,才能保住自我

问:为什么一般人很难认错?

答:我想是因为多数人都有「自我」和骄傲,而认错等于否认自我、质疑自我。但实际上,那种「自我」不利于在金融市场求生存,久而久之,金融市场的本质也会摧毁那种「自我」。

反过来说,如果能面对现实,把认错当成你骄傲的来源,你反而能够保住自我。但依我个人经验,认错非常非常痛苦,十分折磨人。

你们知道,我通常会有身体上的疼痛,就是我那著名的背痛,当作错误的指标(编按:通常索罗斯的操作出现问题,背部就会莫名疼痛)。有人总是对我说,你根本就是有一套找出错误的逻辑,与背痛无关。

但事实上,当我不停检视投资决定是否合乎原先逻辑,一旦理性思考出现问题,接着身体也会有反应,所以出现背痛和哲学是同一件事,两者彼此息息相关。

问:一般人难以承认错误,因为它违背人性,难度非常高?

答:是的。尤其在事业上,我们的成功往往取决于投资能力,凭恃着优秀的投资能力,以说服外人:我的看法正确,因此相对来讲,要认错非常痛苦,等于否认自己的能力。

问:你自我控制(self-control)和抽离(detachment)的诀窍很有名。你认为这是基金经理人的必要条件吗?

答:抽离,是的;自我控制,不是的。

赔钱时,我也很受伤;赢钱时,我一样很开心。否认自己的感受,是最自我毁灭的事情了。一旦你警觉到你的感受,你可能不觉得有必要表现出来,但有时候,特别在你遭受极大压力的时候,隐藏感受,会让你的压力更忍无可忍。

我记得在事业初期,有一次我把我自己账户里的钱都赔光了,但我必须继续工作,装做没发生任何事,那个压力大到,午餐后我几乎无法回去上班。这就是为什么我鼓励同事分享彼此的问题,只要他们表示有任何问题来找我,我都非常支持。
第三讲:学习如何承认成功

问:量子基金前十一年都未亏损,但在一九八一年首度亏损超过二○%。到底发生什么事?

答:其实很早就开始了。我当时极度成功,但是我否认我的成功。我每天工作得像一条狗,但每天都在担心我的成功会危害我的成功,会让我放弃不安全感。那我得到什么回报?钱!钱!钱!更多的钱,更多的责任,更多的工作,也有更多的痛苦……。

基金规模当时已经到一亿美元,个人财务在二千五百万美元之谱,而我却濒临崩溃,这完全没有道理……。

如果越活越惨,宁愿宰了生金蛋的鹅

后来,我决定接受现实、跟成功共处,即便接受成功意味着我要停止成功,毕竟我的成功有赖于自我否认、自我批判,以及自我折磨的态度。也许我会宰了生金蛋的鹅,但如果我活得越来越惨,会生金蛋有什么用?我必须学习享受成功的果实,否则全部努力都是一场空。

问:当时的你面临离婚、和合伙人拆伙,你怎么度过这段中年危机?

答:我改变了我的态度。我接受我成功的事实,我放弃了不安全感,完全接纳放弃不安全感可能带来的危机。接下来就是一个狂乱的阶段,那时吉姆‧罗杰斯(编按:Jim Rogers,当时量子基金的合伙人)离我而去,也跟第一任妻子离婚。

那段时间,我独自一人经营超过一亿美元的基金。我刻意放松过去对投资的一些限制,但讽刺的是,基金报酬率是难以想象的高,接下来的两年,基金规模每年成长一倍;两年后,基金从一亿美元变成四亿美元。

问:此时你尝试着将基金转换到另个阶段,结果发生了意想不到的危机,是吗?

答:我当时正在找与我分担操盘任务的基金经理人,可是找不到,于是我开始寻找一个可以负担全部责任的人,结果没想到,我自己的内在危机变成了公共事务。只要我跟越多人谈过,就越多人知道我心里遇到什么麻烦,然后我心情就越糟。
传言四起,都说我面临危机,然后我做错一件事:当我寻找基金操盘手的时候,并未停止操盘。我实在应该把基金放一旁,然后重整基金管理,但我在操盘的时候仍在面试别人。

问:结果对基金造成什么影响?

答:基金有史以来第一次亏损。我立刻通知投资人我碰到什么问题,让他们决定是否要赎回。在一九八一年九月,基金报酬率变成负二六%,面临大量赎回,基金被赎回五成。这是基金与我之间的内部矛盾,最后基金亏损,当年亏损二二%。

问:会不会认为,承认成功会带来厄运?有罪恶感?

答:不会,我觉得其中的意义更甚于此。过去我害怕承认成功,是因为担心破坏我的不安全感。一旦你把成功当成理所当然,你就卸下心防了。现在,你必须知道自己成功,同时还能让自己免于麻烦。

问:你当时对于感到满足这件事,很恐惧?

答:没错!但在那段时间,我的人格有很大的改变,我克服了极大的罪恶感与羞耻感。有段时间我还求助于心理分析师,一想起我会躺在咨询室的躺椅上,就觉得自己很肤浅,虽然一周才两次。但还是很重要的过程,我坦白了我的想法,慢慢承认自己无法接受成功的理由根本说不过去,然后我可以跨越这些想法。

一旦把危机摊在阳光下,问题就解决了

有一次我嘴巴里长了一个结石,好痛,医生开刀把它拿出来,更痛。那颗结石是圆的、很硬,我把它保留下来,因为它是痛苦的来源。几天以后,我察看它,结果石头已经化为尘土,原来它的成分是钙,只要一风干,就随风而逝。同样的事情发生在我身上,一旦把危机摊在阳光下、讲出来,问题就解决了。

问:之后你变得对人生乐观许多?

答:是啊,我觉得自己好像完成了某件事情,成为一个好相处的人。我相信我的第一任妻子和第二任妻子,对我的观感一定截然不同。






欢迎光临 步步汇盈 (http://bbs.58851.com/) Powered by Discuz! X3.2